Epargne-pension : laquelle choisir ?
L’épargne-pension est un moyen de se constituer individuellement une pension complémentaire tout en bénéficiant d'un avantage fiscal. Vaut-il mieux opter pour un fonds d'épargne-pension ou pour une assurance-vie? Et quelle est la différence avec un placement dans le cadre de l'épargne à long terme?
Comment épargner pour une épargne-pension ?
En principe, nous conseillons à chaque Belge adulte qui dispose d'un peu d'argent qu'il peut placer au moins jusqu'à ses 60 ans d'épargner en vue de sa retraite. Les jeunes qui envisagent d'acheter ou de construire une maison font exception à cette règle.
Pour eux, il peut être plus intéressant de se constituer d'abord un capital d'épargne dans lequel ils pourront puiser lorsqu'ils auront besoin d'un crédit hypothécaire. Sans capital propre, il n'est pas possible aujourd'hui d'y parvenir et/ou de payer beaucoup plus cher son crédit.
La bonne nouvelle, c’est que le fisc offre une aide financière sous forme d’avantage fiscal. Tout ce que vous avez à faire, c’est de placer votre argent d’une manière spécifique.
Grâce à une réduction d’impôts, vous récupérez 25% ou 30% du montant investi, selon les cas (et un petit peu plus compte tenu des centimes additionnels communaux). Mais cet avantage fiscal est cependant assez tempéré à posteriori par l'impôt final. Toutefois, un tel placement peut être plus avantageux qu'un placement similaire sans soutien fiscal.
Mieux vaut partir du principe que l’argent que vous placerez sera plus ou moins bloqué jusqu’au moment où vous prendrez votre pension. Si votre intention est de demander votre épargne après quelques années, par exemple pour devoir emprunter moins pour la maison que vous voulez acheter, vous allez en perdre une part importante, parce que le fisc va vous pénaliser lourdement.
Attention ! Nous parlons ici uniquement des possibilités accessibles en principe à tout un chacun. Nous n'abordons donc pas les formules spécifiques grâce auxquelles p. ex. les indépendants peuvent épargner pour plus tard avec un coup de pouce fiscal.
Notons toutefois qu'une de ces possibilités, la PLCI (pension libre complémentaire pour indépendants) est tellement intéressante que nous conseillons d'y donner priorité si vous ne pouvez vous permettre qu'un seul pilier de pension complémentaire.
N'entre pas davantage en ligne de compte la PLCS (pension libre complémentaire pour travailleurs salariés), le nouveau régime de pension réservé aux travailleurs du secteur privé et aux fonctionnaires contractuels. Le message est d'ailleurs le suivant: retirer un avantage fiscal de formules que nous présentons dans ce dossier est en principe plus intéressant que d'investir dans une PLCS.
D’une part, vous pouvez opter pour une épargne-pension. Vous avez alors le choix entre:
• un fonds d’épargne-pension: c’est un fonds de placement établi spécifiquement dans le cadre de l’épargne-pension et géré par une banque;
• une assurance épargne-pension: c’est un contrat d’assurance-vie pour lequel vous indiquez que vous souhaitez profiter d’une réduction d’impôt dans le cadre de l’épargne-pension sur les versements.
D'autre part, la formule "d'épargne à long terme".
Le versement vous permettant de profiter chaque année de l’avantage fiscal est limité et diffère selon la formule.
Pour l’épargne-pension, le paiement annuel maximum est identique pour toute personne, quel que soit le montant des revenus professionnels. Mais il y a deux possibilités. Voici les maxima pour l'année 2024 :
- soit vous investissez maximum 1020€, et vous profitez alors d’une réduction d'impôt de 30%;
- soit vous investissez maximum 1310€ et la réduction d'impôt est limitée à 25%.
Vous devrez de toute manière passer auprès de la banque/l'assureur si vous voulez verser le montant plus élevé.
La réduction d'impôt dans le cadre de l'épargne à long terme est de 30%. Le versement maximum dépend des revenus professionnels nets, avec un maximum absolu de 2450€ par personne en 2024. Ce plafond ne s'applique cependant pas à tout le monde : il est inférieur si vos revenus professionnels (revenus de remplacement compris) n’atteignent pas 37 773 € ; car dans tous les cas, il ne peut pas dépasser jusqu'à 6 % du revenu imposable + 183,60 €.
Attention : certains consommateurs n’ont pas du tout intérêt à participer, car vu les circonstances, ils ne peuvent de toute façon pas profiter d’un avantage fiscal:
- L’avantage fiscal est par définition exclu si vous ne payez pas d’impôts parce que vos revenus sont trop faibles. C’est le cas de certains pensionnés.
- L’avantage fiscal avec une épargne à long terme n’est parfois pas possible, ou seulement partiellement, tant que vous profitez d’un avantage fiscal avec un prêt hypothécaire ou une autre assurance-vie. Pour en savoir plus, reportez-vous à Notre recommandation pour le montant.
Il existe une gamme restreinte de fonds d’épargne-pension. Parfois, vous pouvez choisir au sein d'une même banque le niveau de risque, selon le pourcentage d’actions et d’obligations en portefeuille:
• Dynamique signifie investir davantage dans les actions que dans les obligations (Le fonds d'épargne-retraite dynamique est le fonds d'épargne-retraite le plus courant).
• Dans le cas d’un fonds neutre le placement est réparti pour moitié dans des actions et pour moitié dans des obligations.
• Un portefeuille défensif enfin, comporte principalement des obligations et seulement une petite partie d’actions.
Avec un fonds d’épargne-pension, votre mise n’est pas protégée. En échange de cette incertitude financière, vous pouvez normalement compter à long terme sur un rendement potentiel élevé.
Depuis quelque temps, il existe une offre restreinte de fonds d'épargne-pension centrés sur les investissements durables. Dans ce cas, les gestionnaires dépassent les seuls critères financiers, en prenant également en compte les aspects environnementaux ou la politique sociale par exemple.
Un même contrat peut, dans la plupart des cas, être souscrit aussi bien dans le cadre de l’épargne-pension que dans celui de l’épargne à long terme. Ce choix doit cependant être fait au départ.
Il existe de très nombreuses assurances-vie sur le marché, de trois types:• La branche 21 est le type sans risque. L’assureur offre un taux d’intérêt garanti sur vos versements (attention: il peut aussi être de 0%) et complète éventuellement ce rendement avec une participation bénéficiaire lorsque les résultats de la compagnie le permettent.
• La branche 23 est une assurance-vie à laquelle un fonds d’investissement est associé. Un risque y est donc automatiquement associé aussi. Différents niveaux de risque sont possibles: tout comme avec les fonds d’épargne-pension, une version dynamique, neutre ou défensive du fonds peut exister, mais celui-ci peut aussi investir exclusivement dans des actions. Avec un tel contrat, vous n’avez aucune garantie de récupérer votre mise, mais à long terme, vous pouvez en principe escompter un rendement potentiel élevé.
• La branche 44 est relativement récente. Il s’agit d’un seul contrat avec deux composants différents: un de la branche 21, l’autre de la branche 23 (avec différentes versions possibles, et des niveaux de risque divers, comme expliqué plus haut). Selon le composant que vous choisissez, vous avez donc un placement sans ou avec risque.
Pour tirer le meilleur profit des formules d’épargne fiscalement avantageuses pour une pension complémentaire, il est conseillé de ne pas choisir n’importe quel placement à n’importe quel âge. Plus vous vous approchez du moment où vous désirez retirer le capital constitué, plus votre placement doit être sécurisé.
Il vous faut donc, chaque année, reconsidérer votre produit et votre formule de placement afin d’être certain qu’ils soient encore appropriés. Si vous estimez que ce n’est pas le cas, vous pouvez tout simplement arrêter de verser dans ce produit et investir dorénavant dans un autre. Un switch complet, donc avec transfert du capital déjà constitué, est une autre paire de manches.
Transfert pas toujours possible
Si vous voulez un tel changement uniquement pour réduire le risque, vous vous trouvez avec deux types de produits qui sont bons par définition. Le transfert du capital déjà constitué est d’office possible si:
• vous avez investi dans un fonds d’épargne-pension. Car vous pouvez alors généralement passer de la version dynamique à la version neutre du même contrat, et ensuite à la version défensive. Vous continuez donc d’investir dans une formule à risque étant donné que vous n’avez pas de garantie pour votre mise, mais moins il y a d’actions en portefeuille, plus le risque de variations de cours est limité à court terme.
• vous avez opté pour une assurance-vie de la branche 44 (dans le cadre de l’épargne-pension ou de l'épargne à long terme). Car vous pouvez alors passer sans problème de la branche 23 à la branche 21 dans le même contrat. Vous passez ainsi d’un produit risqué à un produit sans risque et vous ne devez plus craindre de perdre votre mise. Dans le cadre de l’épargne-pension, vous devez transférer la totalité de la réserve tandis que dans le cadre de l'épargne à long terme, vous êtes libre de choisir le montant.
Il n’est par contre légalement pas autorisé de transférer le capital déjà constitué si vous:
- passez, dans le cadre d’une épargne-pension, d'un fonds vers une assurance et vice-versa;
- passez de la formule de l’épargne-pension à celle de l’assurance-vie ordinaire, ou vice-versa.
Dommage, car cela aurait pu être une solution pour celui qui veut mettre en sécurité les avoirs de son fonds d'épargne-pension: si il pouvait les héberger dans une assurance-vie de la branche 21, il bénéficierait d'un rendement garanti.
Ne transférez pas trop vite
Quoi qu’il en soit, réfléchissez-y à deux fois avant de demander le transfert.
Si vous aviez épargné dans le cadre d’une épargne à long terme de la branche 21 (avec rendement garanti) ou dans un produit de la branche 23 (sans rendement garanti) et si vous souhaitez maintenant vous adresser à un autre assureur, la note sera particulièrement salée. Le fisc taxera le capital transféré à pas moins de 33 % (à quoi il faudra encore ajouter les centimes additionnels communaux).
Par contre, il est facile d’échapper à cette amende fiscale si le transfert se fait vers un autre fonds de pension ou vers une autre assurance d’épargne pension. Il suffit de transférer la totalité du capital, et pas seulement une partie. Avec l’assurance-vie, sachez toutefois qu’on vous réclamera peut-être des frais de sortie chez "l’ancien" assureur, et des frais d’entrée chez "le nouveau". Mais même avec un fonds d'épargne-pension, vous risquez de devoir payer des frais si vous changez de banque. Informez-vous donc bien avant de procéder au transfert.
Le fisc ne vous posera pas de problème si vous passez d'un fonds de pension à l'autre. Mais gare aux frais que la banque applique parfois. En principe, il n'y en a pas si le transfert se fait vers un autre fonds d'épargne-pension au sein de la même banque, mais il vaut néanmoins mieux vous renseigner au préalable. Même si cela reste plutôt exceptionnel à l'heure actuelle, il n'est pas exclu que vous deviez débourser les frais d'entrée habituels sur le capital que vous transférez. La probabilité de tels frais est beaucoup plus grande lorsque vous transférez l'argent vers le fonds d'épargne-pension d'une autre banque. Dans ce cas également, informez-vous à l'avance, car il existe des banques où un tel transfert est gratuit. Il arrive même exceptionnellement, si vous avez dû payer des frais, que vous puissiez être remboursé par la nouvelle banque (en tout ou en partie).
Vous comprenez maintenant à quel point il est important de choisir le bon produit dès le début. Nous vous y aidons dans ce dossier.
Epargne-pension
Vous pouvez bénéficier de l’avantage fiscal jusqu’à 64 ans au plus tard.
Conseil : si votre contrat date d’avant votre 55ème anniversaire, l’année où vous avez 60 ans, faites votre versement après le prélèvement de l’impôt final. Vous gagnez ainsi 8% sur ce versement.
Epargne à long terme
Il n’y a pas d’âge maximum légal pour pouvoir bénéficier de l’avantage légal. Le temps pendant lequel vous pouvez continuer à en profiter dépend de ce que prévoit votre contrat.
Conseil : si vous pensez disposer encore d’un revenu imposable après 65 ans, il peut être intéressant, avec certains contrats, de choisir un âge de fin de vie élevé, par exemple 90 ans ou même plus. Parce que, de la sorte, après le prélèvement de l’impôt final, vous pourrez le cas échéant continuer à faire pendant de longues années encore des versements qui, d’une part, vous procureront un avantage fiscal et d’autre part vous constitueront une épargne totalement exonérée d’impôt au moment de la toucher. Sans que cet argent reste bloqué entretemps jusqu’à la date d’échéance et sans que vous soyez obligé de verser de l’argent chaque année.
Conseil : si votre contrat date d’avant votre 55ème anniversaire, l’année où vous avez 60 ans faites votre versement après le prélèvement de l’impôt final. Idem si vous avez débuté après 55 ans et que vous êtes imposé après votre 60e anniversaire: l'année où vous êtes imposé, faites votre versement après prélèvement de l'impôt. Vous gagnerez ainsi 10 % sur ce versement.
Combien investir?
Comment, pour l’épargne-pension, choisir entre un versement de maximum 1020 € ou 1310€ ? Et à quoi faire attention lorsque vous déterminez combien de prime vous versez dans le cadre de l’épargne à long terme ? Nous vous disons comment déterminer le montant idéal à investir dans cette formule d’épargne assortie d’un avantage fiscal.
Quels sont les Maîtres-Achats ?
Choisirais-je simplement le fonds d’épargne-pension de ma banque ou y a-t-il certains fonds qui performent nettement mieux que d’autres? Il existe tellement d’assurances-vie sur le marché : comment choisir ? Nous vous expliquons dans quels produits il vaut mieux investir, en fonction de votre âge.Quel impôt final ?
Comme on l’a vu, le fisc intervient des deux côtés : d’une part avec l’avantage fiscal qu’il octroie sur les versements, et d’autre part avec l’impôt qu’il prélèvera plus tard. Il est important de savoir à quel moment ce prélèvement interviendra et de combien il amputera alors l’épargne que vous avez constituée.Dans le cadre de l’épargne-pension
Vous avez le choix: 1 020 € ou 1 310 € (montants pour 2024), mais avec un autre avantage fiscal (30% ou 25%).
- Nous vous recommandons de vous limiter à 1 020 € et de consacrer les 290 € supplémentaires à un investissement lucratif en dehors de l’épargne-pension. Plus vous êtes jeune et plus votre pension est éloignée, plus vous pouvez opter pour des actions, directement ou via un fonds d’actions. A long terme, elles rapporteront plus.
- Mais si, vous connaissant, vous savez que vous n’allez quand même pas investir ces 290 € dans des actions, ou si votre épargne-pension passe par une assurance-vie du type branche 21 (donc, avec rendement garanti), optez pour le maximum de 1 310 €. Notez que si vous mettez plus que 1 020 € mais moins que 1 224 €, votre avantage fiscal sera inférieur à celui dont vous auriez profité si vous vous en étiez tenu à 1 020 €.
Dans le cadre d’une épargne à long terme
Le versement maximum dépend des revenus professionnels nets, avec un maximum absolu par personne de 2 450 € pour 2024.
Attention ! Vous ne pouvez bénéficier d'un avantage fiscal avec ce versement que si votre "corbeille fiscale" - c'est-à-dire l’avantage fiscal commun pour votre assurance-vie ET votre emprunt hypothécaire (capital et intérêts plus primes pour l'assurance solde restant dû) - n'est pas encore entièrement utilisée par l'avantage fiscal dont vous bénéficiez pour un des emprunts hypothécaires suivants: un emprunt pour votre habitation propre et unique conclu avant 2016 (en Wallonie ou en Flandre) ou avant 2017 (à Bruxelles), ou un emprunt pour une habitation qui n’est pas votre habitation principale.
Verser plus n’est pas toujours une bonne idée
Si vous avez un beau jour la possibilité d’investir un montant plus élevé que les années précédentes, cela ne pose aucun problème d’augmenter le montant tant que vous n’avez pas atteint l’âge de 55 ans. Nous visons ici une véritable augmentation, pas la simple indexation du montant, car ce n’est pas considéré comme une augmentation.
Mais, à partir de 55 ans, mieux vaut y réfléchir à deux fois :
- S‘il reste moins de 10 ans jusqu'à l’échéance de votre contrat d’assurance-vie, vous ne pouvez plus augmenter le montant des primes. Si le contrat d'assurance arrive à échéance à vos 65 ans, vous ne pouvez donc plus augmenter vos versements après 55 ans.
- Dans le cas de l’épargne-pension, l’année de vos 64 ans est d’office la dernière au cours de laquelle vous pouvez effectuer des versements.
- Avec un contrat d'assurance-vie que vous avez commencé avant 55 ans pour une épargne à long terme et qui court bien au-delà de 65 ans, une augmentation entre 55 et 60 ans a pour effet que votre contrat ne sera plus taxé à 60 ans, mais au 10eme anniversaire de la dernière augmentation. S’il n’y a pas eu d’augmentation entre 55 et 60 ans, le contrat est taxé à 60 ans et les primes ne peuvent plus être augmentées par la suite, même si vous êtes encore à plus de 10 ans de l'échéance. Toutes les compagnies n’appliquent pas ces règles de la même manière et nous ne pouvons pas prédire comment la votre réagira dans la pratique si vous augmentez vos primes après 55 ans. Certaines refusent même une augmentation entre 55 et 60 ans, ce que la loi fiscale autorise. Vérifiez en tout cas dans les conditions générales si l'assureur peut vraiment refuser l'augmentation.
- Dans le cas d’une assurance-vie, il n’est d’office plus possible d’augmenter le montant après votre 65e anniversaire. Il faut en effet débuter un contrat avant 65 ans pour avoir droit à un avantage fiscal.
Une autre question est de savoir combien vous pouvez encore verser sans que cela soit fiscalement considéré comme une augmentation. A cet effet, voyez lequel de ces deux montants est le plus élevé :
- la dernière prime avant votre 55ème, 60ème ou 65ème anniversaire ou
- la moyenne des primes sur les 5 années précédentes.
Pour le fisc, ce sera là le maximum, et il n’accepte une indexation que le montant de votre prime annuelle est égal au plafond absolu (2450 € pour l’assurance-vie en 2023).
Si votre prime annuelle, est inférieure au plafond maximum, le fisc considère que vous ne pouvez pas l’indexer. Nous considérons néanmoins que cette différence de traitement est discriminatoire et nous avons demandé au ministre des Finances de mettre fin à cette pratique.
Saviez-vous qu’en tant que membre de Test Achats, vous payez peu de frais d’entrée pour une assurance-vie si vous passez via les courtiers DefA Finance ou VDV Conseil ?
Découvrez cet avantage pour les membres
Si vous préférez rester chez votre propre courtier, utilisez les conditions avantageuses de DefA Finance et VDV Conseil comme base de négociation.
Quand quelle formule ?
Lorsque vous êtes jeune, vous pouvez vous permettre de prendre davantage de risque que lorsque vous êtes plus âgé, parce celui-ci est réparti sur une période plus longue et est donc plus faible. C’est pourquoi nous établissons la distinction en fonction de votre âge.
Nous mentionnons aussi chaque fois notre Maître-Achat. Car le choix est délicat, surtout pour une assurance-vie: il y a beaucoup de contrats sur le marché, mais nombre d’entre eux ne sont absolument pas intéressants.
- Investissez dans l’épargne-pension via un fonds d’épargne-pension ou le composant de la branche 23 d’une assurance-vie de la branche 44. Et optez pour la version dynamique.
Notre Maître-Achat
a) Pour une assurance-vie de la branche 44
AL Strategy (un composant branche 23 du contrat de la branche 44 Plan for Life+) d’Allianz, mais via DefA Finance ou VDV Conseil. La version dynamique de ce contrat s'appelle AI Strategy Dynamic. Ce fonds investit environ 75 % de son portefeuille dans des actions mondiales et 25 % dans des obligations internationales. En revanche, si vous souhaitez investir à 100 % en actions, vous pouvez choisir Allianz GI Global Sustainability (actions internationales) dans le cadre de ce plan. Ce fonds est plus risqué que le fonds "Allianz Strategy Dynamic" mais a un potentiel plus élevé.
b) Pour un fonds d’épargne-pension
Compte tenu non seulement des résultats du passé, mais aussi des fluctuations des portefeuilles, de la régularité des performances, de la composition du portefeuille et du total des frais annuels, voici notre Maîtres-Achat: Argenta Fonds de pension.
- Investissez, du moins tant que rien ne vous empêche de bénéficier d'un avantage fiscal, dans le cadre d’une épargne à long terme via le composant de la branche 23 d’une assurance-vie de la branche 44, également dans la version dynamique. Souscrivez de préférence un contrat jusqu’à votre 90ème anniversaire ou même plus. Vous pourrez ainsi, après prélèvement de l’impôt final, effectuer encore pendant de nombreuses années des versements qui vous fourniront un capital que vous pourrez demander sans être taxé. Avec le type de contrat que nous préconisons, votre argent ne sera pas bloqué jusqu’à l’échéance (vous pourrez souvent retirer une partie dès 60 ans) et vous ne serez en principe pas obligé d’effectuer un versement chaque année.
Notre Maître-Achat
Nous avons une légère préférence pour AL Strategy (un composant branche 23 du contrat de la branche 44 Plan for Life+) d’Allianz, mais via DefA Finance ou VDV Conseil. Vous pouvez choisir vous-même la date de fin, ce qui est intéressant puisque nous recommandons un âge final élevé. La version dynamique de ce contrat s'appelle AI Strategy Dynamic.
Ce fonds investit environ 75 % de son portefeuille dans des actions mondiales et 25 % dans des obligations internationales. En revanche, si vous souhaitez investir à 100 % en actions, vous pouvez choisir Allianz GI Global Sustainability (actions internationales) dans le cadre de ce plan. Ce fonds est plus risqué que le fonds "Allianz Strategy Dynamic"mais a un potentiel plus élevé.
- Si vous n’avez pas encore commencé à pratiquer l’épargne-pension, investissez dans la version neutre d’un fonds d’épargne-pension ou du composant de la branche 23 d’une assurance-vie de la branche 44. Attention: Seuls Belfius, BNP Paribas Fortis et Crelan proposent des fonds d'épargne-pension en version neutre. Votre banque ne dispose-t-elle pas d'une version neutre d'un fonds d'épargne-retraite ? Démarrez plutôt avec un fonds d'épargne-pension dynamique comme nous le recommandons pour les 18-45 ans.
Notre Maître-Achat Belfius Pension Balanced Plus
Pour une assurance-vie de la branche 44: Al Strategy (composante branche 23 d'un contrat branche 44 Plan for Life+) d'Allianz (mais via DefA Finance ou VDV Conseil). La version neutre de ce contrat se nomme Al Strategy Balanced.
- Si vous avez déjà investi précédemment dans un fonds d'épargne-pension dynamique ou dans un produit dynamique branche 23 d'une assurance-vie de la branche 44, transférez si possible aux alentours de votre 45e anniversaire le capital ainsi constitué vers la version neutre ou éventuellement défensive de ce contrat (pour les fonds d’épargne-pension, c’est généralement possible sans frais tant que vous restez dans la même banque; pour les assurances-vie de la branche 44, mieux vaut vous informer au préalable du moment le plus adéquat en termes de frais) et investissez-y. Notez que la version neutre de Al Strategy s'appelle Al Strategy Balanced et la version défensive, Al Strategy Neutral. Si ce transfert n'est pas possible au sein du fonds d'épargne-pension de votre banque, vous pouvez transférez le capital vers le fonds d'une autre banque. Cette opération s'accompagne très souvent de frais, qui ne sont qu'exceptionnellement remboursés par la "nouvelle banque". Mais que cela ne vous empêche pas d'opérer ce transfert. N'oubliez pas en effet que ce transfert a pour objectif premier de réduire le risque boursier pour votre portefeuille.
- Investissez, du moins tant que rien ne vous empêche de bénéficier d'un avantage fiscal, dans le cadre d’une épargne à long terme via le composant de la branche 23 d’une assurance-vie de la branche 44, dans la version neutre. Souscrivez de préférence un contrat jusqu’à vos 90 ans, voire plus. Vous pourrez ainsi, après prélèvement de l’impôt final, effectuer encore pendant de nombreuses années des versements qui vous fourniront un capital que vous pourrez demander sans être taxé. Avec le type de contrat que nous préconisons, votre argent ne sera pas bloqué jusqu’à l’échéance (vous pourrez souvent retirer une partie dès 60 ans) et vous ne serez en principe pas obligé d’effectuer un versement chaque année.
Notre Maître-Achat - Al Strategy (composante branche 23 d'un contrat branche 44 Plan for Life+) d'Allianz (mais via DefA Finance ou VDV Conseil). La version neutre de ce contrat se nomme Al Strategy Balanced..
- Vers votre 50e anniversaire, transférez si possible l'éventuel capital que vous avez constitué via un fonds d'épargne-pension dynamique ou neutre vers la version défensive de ce fonds (c’est parfois possible sans frais tant que vous restez dans la même banque) mais ne versez plus rien dans ce fonds. Si ce transfert n'est pas possible au sein du fonds d'épargne-pension de votre banque, vous pouvez transférez le capital vers le fonds d'une autre banque. Cette opération s'accompagne très souvent de frais, qui ne sont qu'exceptionnellement remboursés par la "nouvelle banque". Mais que cela ne vous empêche pas d'opérer ce transfert. N'oubliez pas en effet que ce transfert a pour objectif premier de réduire le risque boursier pour votre portefeuille.
- Si vous avez déjà investi précédemment dans une assurance-vie de la branche 44 (dans le cadre de l'épargne-pension ou de l'épargne à long terme), nous conseillons de transférer autour de vos 50 ans le capital ainsi constitué via la branche 23, vers le composant de la branche 21 (mieux vaut vous informer au préalable du moment le plus adéquat pour minimiser les frais). Le composant branche 21 de l'assurance Allianz Maître-Achat s'appelle Plan for Life.
- Investissez dans l’épargne-pension via une assurance-vie de la branche 21. Pour des raisons fiscales, commencez idéalement avant 55 ans. Vous pouvez effectuer le dernier versement l’année de votre 64ème anniversaire.
Notre Maître-Achat
Top Rendement d'AG Insurance (mais via DefA Finance ou VDV Conseil). Points forts : le rendement garanti est parmi les meilleurs; la garantie court jusqu'à l'échéance; il n'y a pas de conditions pour recevoir la participation bénéficiaire; il n’y a pas de frais de gestion; les frais d’entrée sont très bas grâce à notre partenariat avec DefA Finance et VDV Consei; le rendement total était élevé ces dernières années.
- Investissez aussi, du moins tant que rien ne vous empêche de bénéficier d'un avantage fiscal, dans le cadre d’une épargne à long terme via une assurance-vie de la branche 21. Pour des raisons fiscales, commencez idéalement avant 55 ans. Souscrivez de préférence un contrat jusqu’à vos 90 ans, voire plus. Vous pourrez ainsi, après prélèvement de l’impôt final, effectuer encore pendant de nombreuses années des versements qui vous fourniront un capital que vous pourrez demander sans être taxé. Avec le type de contrat que nous préconisons, votre argent ne sera pas bloqué jusqu’à l’échéance (vous pourrez souvent retirer une partie dès 60 ans) et vous ne serez en principe pas obligé d’effectuer un versement chaque année.
Notre Maître-Achat
A nouveau Top Rendement d’AG Insurance (mais via DefA Finance ou VDV Conseil). Il y a toutefois quelques points faibles dans cette hypothèse. Mieux vaut ne pas fixer 90 ans comme âge de fin de contrat, comme nous le recommandons généralement, mais 65 ans (ou le 10ème anniversaire du contrat si vous ne commencez qu’après 55 ans). Des frais de sortie sont réclamés jusqu’à 5 ans avant la date finale. Vous ne pouvez pas commencer à partir de 60 ans à récupérer des petites parties du capital constitué.
Si vous pensez encore toucher un revenu imposable après 65 ans et pouvoir profiter d’un avantage fiscal à ce moment-là, mieux vaut arrêter les versements entre 50 et 54 ans pour ce contrat (laissez le capital constitué où il est). Commencez alors à verser dans Plan for Life de Allianz (mais via DefA Finance ou VDV Conseil), en fixant l’âge de fin de contrat à 90 ans, par exemple.
Si vous avez un contrat en cours
La question qui reste est celle de savoir ce que vous devez faire si le contrat dont vous disposez déjà n’est pas le Maître-Achat que nous recommandons pour un nouveau contrat.- Vous avez investi dans un fonds d’épargne-pension. Preste-t-il correctement ? Alors ne changez rien. Mais si vous ne voulez plus courir le risque de perdre votre argent, ou si vous souhaitez limiter ce risque, vous pouvez cesser de verser dans le fonds d’épargne-pension et souscrire à un produit de la branche 44.
- Vous avez une assurance-vie de la branche 21 souscrite dans le cadre de l’épargne-pension ou d’une épargne à long terme.
S’il s’agit d’une assurance avec taux d’intérêt garanti élevé, continuez de verser dans ce produit.
Dans le cas contraire, il est en principe préférable de ne plus investir dans ce contrat. Nous vous recommandons de consacrer votre argent à une police d'assurance-vie de la Branche 44 (voir la rubrique "Quand quelle formule?" en fonction de votre âge pour le Maître-Achat).
Qu’il s’agisse ou non d’un contrat dans le cadre de l’épargne-pension ou d’une épargne à long terme, mieux vaut en principe tout laisser tel quel. Continuez de verser dans votre contrat en cours. Pour des raisons fiscales, il n’est pas intéressant d’encore changer.
L’avantage fiscal que vous procurent vos versements dans le cadre de l’épargne-pension et de l’épargne à long terme est par la suite sensiblement réduit par l’impôt final qui sera encore prélevé par le fisc.
Contrairement à ce que vous pourriez penser, cet impôt final n’est en principe pas lié au moment où le capital est versé. La plupart des épargnants seront taxés dès leur soixantième anniversaire, même s’ils n’ont pas touché leur argent.
Nous résumons ici les principales règles qui s’appliquent à ceux qui, comme la plupart des gens, ont entamé ce placement avant l’âge de 55 ans.
Le tarif normal
A votre 60ème anniversaire, vous serez taxé à raison de :
- 8 % dans le cadre de l’épargne-pension (fonds ou assurance vie), mais 16,50 % pour les versements d'avant 1993;
- 10 % dans le cadre de l’épargne à long terme (assurance vie).
Si vous aviez entamé l'épargne-pension avant 2015, le fiscus a déjà retenu un acompte avant. Cet acompte sera déduit de l’impôt final au moment où vous en serez redevable.
Le montant sur lequel ce taux est d’application varie également :
- Pour les fonds d’épargne-pension, ce taux est appliqué sur un rendement fictif : on prend le montant de vos versements moins les frais, et on le capitalise à 4,75 % ou à 6,25% par an selon que le capital a été constitué avec de l’argent versé à partir de ou avant 1992. Même si le fonds vous a rapporté moins que cela, le rendement réel ne joue donc aucun rôle. La banque percevra cette taxe en vendant le nombre nécessaire de certificats.
- Pour les assurances-vie (épargne-pension ou épargne à long terme) vous êtes taxé sur la valeur du contrat à ce moment, mais sans les participations bénéficiaires, c’est-à-dire vos versements moins les frais, plus les intérêts garantis. Pour un contrat branche 23, c’est la valeur du contrat à la date de la taxation qui compte.
Si poursuivez vos versements après 60 ans (et que vous bénéficiez ainsi de l’avantage fiscal), vous ne serez plus taxé dessus.
Mais il y a aussi un tarif punitif
Si vous touchez déjà votre épargne avant votre 60ème anniversaire, par exemple pour transférer le capital constitué vers un autre produit, le fisc ne se contentera pas généralement pas à ce moment du tarif normal et il vous taxera plus lourdement. Le taux sera le plus souvent de 33 % et vous risquez même dans certains cas de vous voir appliquer le taux marginal, c’est-à-dire celui d’application sur votre plus haute tranche de revenus (jusqu’à 50 %), plus les centimes additionnels communaux.
Mais il y existe des cas où vous pourrez quand même échapper au tarif punitif.
Vous trouverez tous les détails à ce propos dans notre Guide Impôts.